En 1968, Coleco a acheté Eagle Toys, une entreprise de jouets fondée à Montréal par Ben Stein. Après la transaction, Coleco a décidé de garder la manufacture Eagle Toys située au 4020 St-Ambroise à Montréal, un endroit maintenant connu sous le nom de Château St-Ambroise, et d’en faire son siège social canadien. Coleco Canada demeurerait à cet endroit jusqu’à ce que Coleco déclare faillite et vende ses actifs restant à Hasbro en 1989.
Pendant leur séjour au Canada, Coleco a utilisé Montréal comme centre de distribution canadien. Entre 1976 et 1989, Coleco Canada a distribué la plupart des consoles de jeux vidéo de Coleco et des jeux tels que la série Telstar, le ColecoVision et les mini-arcades. En 1977, Coleco Canada a même sorti une console exclusive canadienne appelée Telstar Deluxe.